داستان فیلم درباره‎ی یک ستاره‎ی سابق سیرک به نام هولت فریر است که پس از بازگشت از جنگ ، برای گذران زندگی دوباره وارد این عرصه می‌شود و در همان بدو ورود ، صاحب سیرک مسئولیت مراقبت از فیلی تازه متولد شده با گوش‌های بزرگ را به وی واگذار می‌کند. در ابتدا این بچه فیل که دامبو نام دارد به خاطر فرم گوش‌هایش مورد تمسخر دیگران قرار می‌گیرد ، اما در ادامه…